以一家钢企上市在即 翔楼新材将正式开启申购

2022年5月23日，苏州翔楼新材料股份有限公司(简称：翔楼新材)将通过深交所网下发行电子平台和交易系统发行新股，具体信息如下。

5月23日，苏州翔楼新材料股份有限公司(以下简称“翔楼新材”或“公司”)将正式开启申购。公司此次公开发行股票数量为18,666,667股，其中网上初始发行数量为5,320,000股，股票代码“301160”,申购代码“301160”，发行价格31.56元/股。

苏州翔楼新材料股份有限公司(简称“翔楼新材”)成立于2005年12月8日，注册资金5600万。翔楼新材主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品包括碳素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途钢。公司产品主要用于各类汽车精冲零部件，应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。此外，公司部分产品亦用于精密刀具、电气零部件等领域。公司产品需结合下游客户产品的功能特性、使用环境、加工工艺等进行定向研发识别，经试制后确定差异化的工艺路线与技术参数，并进行批量生产、销售。

公司作为专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域高新技术企业，注重工艺积累与技术创新。公司技术中心先后被认定为苏州市企业技术中心、苏州市工程技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心，并获“江苏省民营科技企业”、“吴江区领军人才企业”等称号。公司65Mn精冲特殊钢材料被评为苏州市名牌产品，“低屈强比汽车飞轮盘冷轧优质碳素钢带S50C”、“汽车离合器膜片合金弹簧冷轧钢带51CrV4”、“变速箱、分动箱壳体专用冷轧钢带S355MC”等产品列入江苏省重点推广应用的新技术新产品目录。公司与宝钢股份建立了联合工作室，共同开展汽车零部件精冲材料应用技术研究。公司已与慕贝尔、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、普思信、法因图尔、新坐标等多家国内外知名汽车零部件供应商建立了长期稳定合作关系。

　推动新材料产业发展 解决“卡脖子”难题

近年来，我国对新材料行业的重视程度日益提升，诸多行业政策支持重点发展汽车零部件精密冲压基础材料的自主研发与国产化，鼓励扩大汽车消费。根据中国汽车工业协会发布的《“十三五”汽车工业发展规划意见》指出，建立起从整车到关键零部件的完整工业体系和自主研发能力，形成中国品牌核心关键零部件的自主供应能力。在我国的精密冲压特殊钢材料行业中，翔楼新材凭借其自身出色的技术研发实力与产品质量管理体系，在该领域保持着领先优势地位。

翔楼新材长期以来专注于精密冲压特殊钢材料的研发和生产，为汽车行业精冲零部件的加工提供高质量特钢材料。公司也牢牢抓住汽车零部件用精密冲压特殊钢材料国产化机遇，通过自主研发与技术创新，实现部分材料进口替代。

据招股书显示，由于普通国产一体成型飞轮盘用S50C、汽车发动机气门摇臂用16MnCr5特殊钢材料无法满足客户生产需求，公司经过反复实验验证，成功自主研发生产出一体成型飞轮盘用S50C、汽车发动机气门摇臂用16MnCr5特殊钢材料。这不仅充分满足了客户的生产需求，也成功解决了“卡脖子”难题，并实现了进口替代。截至目前，公司在核心工艺领域已掌握了8项核心技术，并拥有7项发明专利和43项实用新型专利。

经营业绩逐年提升 持续加强研发投入

作为国内汽车零部件用精密冲压特殊钢材料细分领域的先行者，翔楼新材一直致力于市场前沿技术的开发，并在该领域具备了一定的市场竞争能力。近年来，随着精密冲压技术的不断成熟，精密冲压特殊钢材料市场需求也变得尤为旺盛，公司经营业绩也处于大幅增长趋势。招股书显示，公司2019年末-2022年3月末分别实现营业收入57,161.97万元、71,181.14万元、106,300.36万元和 29,680.22万元，净利润分别为6,177.10万元、6,821.59万元、12,061.39万元和3,284.96万元。

从研发投入方面来看，公司始终坚持走科技引领企业发展之路，持续加大研发投入，并不断完善研发体系。据公开资料显示，从2019年至2021年，翔楼新材的研发费用逐年递增。报告期内，公司研发费用分别为2,065.66万元、2,376.61万元和3,780.23万元，占公司各期营业收入比例为3.61%、3.34%和3.56%。

此外，公司不仅与宝钢股份梅山公司建立“宝钢股份梅山基地-翔楼新材联合工作室”，共同开展汽车零部件精冲材料应用技术研究;公司还与上海应用技术大学就科学研究、产品开发、人员培训等校企产学研方面开展全面合作。

本次发行价格为31.56元/股 募资强化主业

根据发行公告显示，公司本次发行价格为31.56元/股，对应公司2021年扣非后归母净利润摊薄后市盈率为20.03倍。截止2022年5月18日，中证指数有限公司发布的“C33 金属制品业”最近一个月平均静态市盈率为22.25倍。

在募资方面，公司本次拟募资2.683亿元，主要投向年产精密高碳合金钢带4万吨项目和研发中心建设项目。此次“年产精密高碳合金钢带4万吨项目”将进一步优化公司产品结构，通过引进先进设备，提升公司超薄规格精密冲压特殊钢材料的生产能力，丰富公司中高端产品结构;“研发中心建设项目”将在现有研发部门的基础上进一步优化升级现有研发平台，全面提升公司检测试验、开发试制、技术研发水平以及创新创造能力，增强公司技术储备，推动公司不断完善研发创新体系。

展望未来，公司坚持“以质量求生存，以创新求发展，以客户为中心”的经营理念，持续进行研发投入与技术创新，不断提升工艺水平、创新能力和服务水平，深入拓展国际知名汽车零部件领域优质客户，巩固公司现有行业地位，致力于成为汽车零部件精密冲压用特殊钢材料领先企业。